现金周期即现金循环周期是企业在经营中从付出现金到收到现金所需的平均时间。其决定企业资金使用效率，现金周期缩短是企业效益提升的一个关键指标。现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。一般来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越大;相反，存货周转期和应收账款周转期越短，应付账款周转期越长，营运资金数额就越小。此外，营运资金周转的数额还受到偿债风险、收益要求和成本约束等因素的制约。