证券组合的风险收益，是指投资者因承担不可分散风险而要求的、超过时间价值的那部分额外报酬。可用下列公式计算：R p=βp (R m-RF)
式中:Rp  —— 证券组合的风险收益率；
     βP —— 证券组合的β系数；
     Rm —— 全部股票的平均收益率，即由市场上全部股票组成的证券组合的收益率，简称市场收益率；
     RF ——无风险收益率，一般用政府公债的利率表示。
     举例：见教材P71～72
   注：在其他因素不变的情况下，风险收益取决于证
券组合的β系数，β越大，风险收益就越大；否则越小