不可分散风险(Nondiversifable Rsik)
      又称系统性风险或市场风险，是指由于某些因素给市场上所有的证券都带来经济损失的可能性，这些风险影响到所有的证券，不可能通过证券组合分散掉。
    不可分散风险的大小，一般通过β系数来衡量。 
其简化计算公式如下：等于某种证券的风险报酬率与证券市场上所有证券的平均风险报酬率之商。在实际工作中，β系数一般不由投资者自己计算，而由—些机构定期计算并公布。
     作为整体的股票市场组合的β系数为1。如果某种股票的风险与整个股市的风险一致，则其β系数也等于1；如果某种股票的β系数大于1，说明其风险程度大于整个市场风险；如果某种股票的β系数小于1，说明其风险程度小于整个市场的风险。